Börsenaufsicht und wertpapiermanagement
Der chinesische börsenaufsicht aufsicht
Nummer 30.
Das system für die ausgabe börsennotierter wertpapiere wurde am 26. April 2006 auf der 1717ten sitzung des chinesischen komitees für wertpapieraufsicht und -management verabschiedet, der mit weiteren beginnend am 8. Mai 2006 herausgegeben wird.
Vorsitzender des aufsichtsrats für wertpapiergeschäfte in china: sean folin
Erster platz im polizeirevier taxis
Börsenaufsicht und wertpapiermanagement
Kapitel eins. - general-order.
I) im einklang mit dem wertpapierrecht und dem aktiengesellschaftsrecht wird ein leitfaden erstellt, um die ausgabe börsennotierter wertpapiere zu regulieren und das gesetzliche aktienkapital sowie das öffentliche öffentliche interesse der investoren zu schützen.
Dies gilt auch, wenn eine börsennotierte gesellschaft die ausgabe Von wertpapieren in ihrem jeweiligen hoheitsgebiet beantragt.
Die hierdurch bezeichneten wertpapiere gelten zu den folgenden arten:
A) aktien,
Ii) konvertible unternehmensanleihen;
Iii) andere vom chinesischen börsenaufsichtsbehörde zugelassene arten (im folgenden als "sec" bezeichnet).
Dritte gesellschaft gibt wertpapiere an, die entweder öffentlich an eine bestimmte person Oder an ein bestimmtes objekt öffentlich herausgegeben werden.
Iv) börsennotierte unternehmen veröffentlichen wertpapiere in abständen Von vier monaten, die wahre, genaue, vollständige, rechtzeitige und ausgewogene angaben Oder angaben enthalten, ohne falsche angaben, irreführende Oder wesentliche auslassungen.
Der fünfte chinesische vorstand der sec hat die ausgabe Von anleihen eines börsennotierten unternehmens genehmigt, ohne zu zeigen, dass er die anlagen Oder die erträge der investoren in wertschätzen der anlagen und zu deren verkauf erhebliche kontrollen Oder garantien gibt. Die spannenden investitionsrisiken im zusammenhang mit der tätigkeit und den erträgen börsennotierter unternehmen überziehen sich freiwillig bei der beteiligung an den wertpapieren.
Kapitel ii die bedingungen für die ausgabe Von wertpapieren
Abschnitt i allgemeine regel
Artikel vi: die organisation der börsennotierten unternehmen ist solide und gut geführt, im einklang mit den folgenden bestimmungen:
I) die satzung ist gesetzlich gültig, die aktionärsversammlung, der vorstand, die aufsichtsorgane und ein unabhängiges gremium sind solide und können ihre aufgaben wirksam wahrnehmen gemäß dem gesetz;
Ii) ein solides internes kontrollsystem, das wirksame wirksame garantien für die effizienz, die ordnungsgemäße disziplin und die zuverlässigkeit der finanzberichterstattung gewährleistet; Die integrität, angemessenheit und wirksamkeit der internen kontrollsysteme ohne wesentliche mängel zu aufweisen;
Iii) der und klinik und hochrangiger führungskräfte qualifikationen auf dem tätig, können ein und fleiß ihre, nicht gibt positives YiBaiSiShiBa, 149 artikel, und kürzlich 36 monaten durch chinas sec der strafe und seit neuestem zwölf monate lang durch. An öffentlich zu verurteilen;
Iv) getrennt Von den personen, den vermögenswerten, den finanzen eines börsennotierenden unternehmens und der mehrheitsbeteiligung Oder der tatsächlichen verfügungsberechtigten personen, ist institutionelle und operative unabhängigkeit in der verwaltung und verwaltung;
V) in den letzten zwölf monaten war es nicht zu verstößen bei der gewährung Von sicherheiten gekommen.
Die rentabilität der firma vii ist nach wie vor tragbar, unter berücksichtigung
A) die letzten drei rechnungsjahre durchgehend verzeichnen. Der nettogewinn nach abzug externer verluste im vergleich zu der nettogewinn vor den abschreibungen wird auf eine unbedeutende investition bezogen;
Ii) die betriebs - und die ertragsquellen sind relativ stabil und es besteht keine starke abhängigkeit Von der mehrheitsbeteiligung und der tatsächlichen kontrolle des menschen;
Iii) sofern der betreffende hauptlagerbetrieb Oder die betreffende investitionstätigkeit nachhaltig ist, die bestehenden geschäftsmodelle und investitionspläne solide solide sind, die aussichten für die wichtigsten produkte Oder dienstleistungen gut sind und keine realen Oder absehbaren erheblichen negativen veränderungen in bezug auf das unternehmensumfeld und die marktnachfrage bestehen;
Iv) die ranghohen leitungspersonal und das kerntechnische personal sind stabil, wobei in den letzten zwölf monaten keine wesentlichen änderungen eingetreten sind;
V) die rechtmäßiger erlangung Von wesentlichen vermögenswerten, kerntechnologien Oder anderen wichtigen rechten an unternehmen, die uneingeschränkt und nachhaltig genutzt werden können, ohne dass tatsächliche Oder vorhersehbare erhebliche nachteilige veränderungen eintreten;
F) keine garantien, verfahren Oder schiedsverfahren Oder keine anderen wichtigen angelegenheiten bestehen, die die fortdauer der tätigkeit Von unternehmen erheblich beeinträchtigen könnten;
(7) es besteht keine möglichkeit, daß die emission Von wertpapieren in den letzten 24 monaten um mehr als 50 prozent zurückgegangen ist.
Artikel 8: die finanzielle Lage der börsennotierten unternehmen ist so gut wie folgt:
I) eine arbeitstheorie für die buchhaltung, unter strenger einhaltung der bestimmungen des einheitlichen nationalen rechnungslegungssystems;
Ii) die letzten drei jahre und die perioden der rechnungsabschlüsse sind nicht verzeichnet, als bestätigter, gegnender Oder nicht genehmigter rechnungsprüfer ausgegeben worden; Wenn der zugelassene buchhalter eine nichtvorbehaltene prüfung der wichtigsten sachverhalte vorlegt, so hat sie keine wesentlichen nachteilige auswirkungen auf den herausgeber Oder war vor der veröffentlichung erhebliche nachteilige auswirkungen auf ihn ausgeräumt;
Iii) die produkte sind qualitativ gut. Dass die not leidenden vermögenswerte nicht ausreicht, um erhebliche nachteilige auswirkungen auf die finanzlage der firma zu haben;
Iv) die umsätze sind realistisch, die bargeldströme sind normal. Die bestätigung der operativen einnahmen und kosten in der achten woche, in strikter befolgung der einzelstaatlichen rechnungslegungsleitlinien für unternehmen, die in den letzten drei jahren vollständige abschreibungen Von vermögenswerten einschließen, und die abwesenheit Von manipulationen;
V) die kumulativen gewinne in form Von bargeld Oder aktien in den letzten drei jahren sind nicht weniger als 20 prozent der jährlichen gewinnverteilung in den letzten drei jahren.
Artikel 9 börsennotierte unternehmen haben in den letzten 36 monaten keine falschen angaben in ihren rechnungsbüchern gemacht und keine wesentlichen verstöße begangen:
A) bei verstoß gegen das wertpapierrecht Oder die wertpapiergesetzgebung mit verwaltungs - Oder verwaltungsvorschriften Oder mit straf - Oder strafstrafen der chinesischen börsenaufsicht bestraft werden;
B) verstöße gegen die wirtschafts -, steuer -, land -, umwelt -, zoll -, verwaltungs - Oder verwaltungsgesetze, mit verwaltungsrechtlichen Oder strafrechtlichen strafen bestraft werden;
C) verstöße gegen andere innerstaatliche gesetze und verwaltungsvorschriften und grobe verletzungen.
Artikel 10 die menge und die verwendung der gelder, die ein börsennotiertes unternehmen beschafft, entspricht den folgenden bestimmungen:
I) der umfang der spenden, die erforderlich sind, um den bedarf des projekts zu decken;
Ii) die zwecke der beschaffung Von mitteln im einklang mit den nationalen industriepolitik und rechtlichen und verwaltungsgesetzen, wie beispielsweise im hinblick auf den umweltschutz und die bewirtschaftung Von grund und boden, stehen;
Iii) die verwendung dieses fonds durch projekte, die, mit ausgenommen in finanzunternehmen, nicht für das halten gehandelter finanzieller vermögenswerte und zum verkauf handelbarer vermögenswerte sowie für die vergabe Von krediten Oder die deleverhaltung Von finanziellen vermögenswerten sowie für die direkte Oder indirekte beteiligung an unternehmen bestimmt sind, die den verkauf wertvoller wertpapiere als hauptgeschäft betreiben.
Iv) dass die durchführung eines investitionsprojekts weder teilhaber der holding Oder die tatsächliche kontrolle über die produktionsgeschäfte des unternehmens übernimmt noch deren unabhängigkeit nach der durchführung beeinträchtigen wird;
F) einrichtung eines speziellen speichersystems für sammelgelder, das auf einem speziellen konto hinterlegt werden muss, das Von der geschäftsführung beschlossen wird.
Artikel 11 "es ist nicht erlaubt, wertpapiere öffentlich herauszugeben, wenn die aktie einer" wie folgt bekannt wird:
I) falschdarstellung, irreführende darstellung Oder bedeutende auslassungen in dem dokument, mit dem der antrag auf freigabe bearbeitet wird;
Ii) die schaffung Von mitteln, die früher in der öffentlichen ausgabe Von wertpapieren verwendet wurden, ohne die absicht zu ändern,
Iii) börsennotierte unternehmen wurden in den letzten zwölf monaten durch die börse öffentlich geächtet;
Iv) die tatsache, dass in den letzten zwölf monaten öffentliche zusagen an investoren nicht erfüllt wurden, an den börsennotierten unternehmen und deren holding-unternehmen Oder an tatsächlichen eigentümern;
V) Von der chinesischen börsenaufsicht untersuchte ein börsennotiertes unternehmen Oder dessen derzeitige mitglieder und hochrangige führungskräfte wegen einer vermeintlichen straftat Von den justizbehörden Oder einer vermeintlichen straftat untersucht wurden und
F) sonstige umstände, die die legitimen interessen der anleger und das öffentliche interesse der gesellschaft ernsthaft beeinträchtigen.
Zweite etappe: ausgabe Von aktien
Artikel 12 eine aktien an einen ursprünglichen aktionär (kurz: "teilhaber"), erfüllt vorbehaltlich des absatzes 1 dieses kapitels die folgenden bestimmungen:
A) die einzustellungsanteile dürfen bis zu 30 prozent des vorzugsaktes betragen;
Ii) der umfang der aktien, an die sich die mehrheitsaktionäre öffentlich vor der einberufung der aktionärsversammlung verpflichten.
Iii) die verbriefung wird nach dem verbriefungsgesetz geregelt.
Versäumt der inhaber des aktienunternehmens, seine treueverpflichtung zu erfüllen, Oder erreicht die bezugsdauer der shareholder nicht 70 prozent der zu veranlagten vermögenswerte, so hat der herausgeber die möglichkeit, die bereits abgenommenen aktionäre entsprechend dem zeitabschnitt zum studienpreis und plus dem zinssatz, der zu dieser zeit auf das konto eingezahlt wurde, zurückzuerstatten.
Artikel 13 fordert ein sammelkonto (kurz: "goveraging") für eine unspezifische person, das den bestimmungen in abschnitt i dieses kapitels folgt, mit folgenden bestimmungen:
I) der durchschnittliche gewichtete nettoertrag der letzten drei rechnungsjahre lag bei durchschnittlich nicht unter sechs prozent. Der nettogewinn nach abzug regulärer bilanzen im vergleich zur nettogewinn vor der trennung, der auf basis niedriger werte als der gewichtete nettoertrag der anlagewerte errechnet wird;
Ii) es besteht kein umstand, dass im laufe des letzten schuljahrs finanzielle vermögenswerte in großem umfang zu handelszwecken Oder zum verkauf zur verfügung stehende finanzielle vermögenswerte, die als kredite vergeben Oder der vermögensverwaltung anvertraut wurden, mit ausnahme Von finanzunternehmen;
Iii) die preise der emission müssen nicht unter dem marktpreis Von zwanzig handeltagen, an denen die aktie notiert wird, Oder an einem früheren tag gehandelt werden.
Teil 3: ausgabe austauschbarer unternehmensanleihen
Artikel 14 öffentliche schuldtitel, die umgewandbare unternehmensanzeigen zeigen, erfüllen nicht nur den bestimmungen in abschnitt i dieses kapitels, sondern erfüllen auch
I) der durchschnittliche gewichtete nettoertrag der letzten drei rechnungsjahre lag bei durchschnittlich nicht unter sechs prozent. Der nettogewinn nach abzug regulärer bilanzen im vergleich zur nettogewinn vor der trennung, der auf basis niedriger werte als der gewichtete nettoertrag der anlagewerte errechnet wird;
Ii) der nettobestand Von unternehmensanleihen nach der emission bei höchstens 40 prozent des nettovermögens im letzten halbjahr;
C) die in den letzten drei rechnungsjahren geleisteten jährlichen gewinne sind nicht weniger als die zinsen für die unternehmenschulden pro jahr.
A) eine umwandlung in unternehmensanleihen ist eine gesetzliche umwandlung des emittierten unternehmens in eine unternehmensanleihen, die über einen festgelegten zeitraum zu vereinbarten bedingungen in aktien umgewandelt werden kann.
Artikel 15 gewährt maximal ein jahr und maximal sechs jahre für die umwandlung in unternehmensanleihen.
16 kann in unternehmensanleihen einen wert Von 100 dollar pro aktie umwandeln.
Der kurs einer wechselbaren unternehmensangabe wird Von der ausgabefirma in absprache mit der leistungsquelle festgelegt, es muss aber nach maßgabe der nationalen vorschriften festgelegt werden.
Artikel # öffentliche ausgabe umgegebener unternehmensanweisungen wird an qualifizierte rating-agenturen vergeben, deren ratings und deren verfolgung Von ratings vorgenommen werden können
Die agenturen haben diese bewertungen mindestens einmal im jahr bekannt gegeben.
"Eine börsennotierte firma erledigt die tilgung des betrags der zinsen für die anleihe nach ablauf der durchführbaren unternehmenspapiere innerhalb Von fünf werktagen."
Artikel 19 betreffend die öffentliche ausgabe umgewandter unternehmensanweisungen wird festgelegt, wie die rechte der anleihegläubiger geschützt werden können und welche rechte, verfahren und bedingungen für die durchführung Von konferenzen der anleihegläubiger bestehen.
Sitzungen der anleihegläubiger werden einberufen, wenn eines der folgenden punkte aufgeführt ist:
I) die verpflichtung zu einem sammelangebot zu ändern;
Ii) der herausgeber kann keinen betrag für zinsen und zinsen zahlen;
Iii) verleger zu beschränken, zu fusionieren, sich aufzulösen Oder konkurs anmelden;
(4) ein erheblicher wandel des garantiers Oder der belastung;
V) andere angelegenheiten, die sich auf ein größeres interesse für die anleihegläubiger auswirken.
Artikel # ngaben öffentlich verzinsliche unternehmenskarten sollen garantiert werden, mit ausnahme der unternehmen, deren nettovermögen im letzten quartal nicht unter dem der yuan yuan beträgt.
Sicherheitsleistung ist vollgültig und deckt sowohl den betrag als auch die zinsen, schuldforderungen, schadensersatz und die kosten der wiederherstellung der ansprüche ab.
Sicherheitsleistung ist gesamtschuldnerischen verpflichtungen verpflichtet, wobei die letzte geprüften nettovermögenswerte nicht unter dem betrag der kumulativen externen sicherheit liegen. Wertpapiere Oder börsennotierte unternehmen dürfen nicht als bürge für die ausgabe Von anleihen fungieren, es sei denn, es handelt sich um öffentliche geschäftsbanken.
Wird der preis des pfand - Oder nachlasters festgelegt, so darf die bewertung des pfand - Oder nachlagens nicht unter dem betrag des pfand liegen. Die bewertung wird durch eine zuständige institution für die bewertung Von vermögenswerten vorgenommen.
Artikel 21 können umgewandbare unternehmensanweisungen sechs monate nach dem datum der ausgabe in unternehmensaktien umgewandelt werden, wobei die laufzeit für die umwandlung durch laufzeitzeiträume und die finanzielle Lage des unternehmens nach dem datum der fälligkeit der konvertierten unternehmensanweisungen bestimmt wird.
Ein anleihegläubiger hat die möglichkeit, aktien zu wechseln Oder nicht zu wechseln, und wird am tag nach der ablösung der aktien aktionär des emissionsunternehmens.
Artikel 22 besagt, dass die kurspreise nicht unter dem marktwert der zwanzig börsengeschäfte der gesellschaft, der dem börsendatum entspricht, und dem des vorhergehenden handelstags liegen.
Der im vorigen absatz genannte kurskurs bedeutet den preis, der durch die umwandlung einer wertgebundenen unternehmensanleihen in einzelne aktien bezahlt wird, die im voraus in einer betriebsanleitung festgelegt wurden.
In artikel 23 kann eine lockerungsklausel ausgehandelt werden, die vorsieht, dass börsennotierte unternehmen ihre aktien, die noch nicht konvertiert sind, zu wie vorher festgelegten bedingungen und zu einem festgelegten preis wiederkaufen können.
In artikel 24 wird eine verkaufklausel vereinbart, die vorsieht, dass die anleihegläubiger ihre bestände zu bereits vereinbarten bedingungen und zu einem festgelegten preis wieder an ein öffentliches unternehmen verkaufen können.
Mit den anweisungen sollte man vereinbaren, dass ein börsennotierter unternehmen die kurse für den einsatz Von geldmarktfonds ändert, damit die anleihegläubiger ein privileg haben, wieder zurückzukaufen.
Artikel 24 führt in einer satzung den grundsatz und die modalitäten für preisanpassungen der aktien fest. Nach einer ausgabe Von umgewandtem unternehmensanleihen sollte der kurs der aktien eines börsennotierten unternehmens, die durch die emission Von anteilskapital, erhöhung des shares, sowie andere faktoren beeinflusst werden, in aktien und bezugsrechte verwandelt werden.
26 eine satzung für die kursänderung zu einem börsengang nach unten gilt als treffpunkt:
I) die kursänderung zur kursänderung wird der abstimmung durch die aktionäre der gesellschaft vorgelegt, die mit zustimmung Von mehr als zwei drittel des stimmrechts der anwesenden aktionäre erfolgt. Der aktionär, der die anleihe in einem wechsel besitzt, ist bei der abstimmung auf der aktionärsversammlung zurückzuziehen;
Ii) die geänderten umschläge sind nicht unter dem höchstpreis für die zwanzig börsengeschäfte der gesellschaft an dem tag, der unter die vorausgesetzte aktionärsversammlung fällt, und nicht unter dem höchstpreis der letzten beiden tage.
Artikel 27 börsennotierte unternehmen können shopportierte unternehmensanleihen offerieren und zwischen anleihen und wertpapieren handeln (kurz: "trennbare unternehmensanleihen").
Die ausgabe Von abgetrennten, umzusetzenden unternehmensanweisungen erfüllt nicht nur die bestimmungen in abschnitt i dieses kapitels, sondern erfüllt auch
I) dass das nettovermögen der firma in den letzten ergebnissen nicht unter dem $1,5 milliarden yuan lag;
Ii) die in den letzten drei rechnungsjahren erzielten jährlichen gewinne sollten mindestens so viel wie die zinsen für die unternehmenschulden jährlich emittiert werden;
Iii) die in den letzten drei rechnungsjahren zu erzielenden nettozuflüsse an liquiden mitteln sind im durchschnitt nicht weniger als die zinsen für ein jahr auf die unternehmenspapiere, mit ausnahme der in artikel 14 buchstabe a vorgesehenen unternehmen;
Iv) so summiert sich nach der emission keine 40 prozent des nettovermögens im letzten halbjahr, und es wird erwartet, dass insgesamt weniger als 40 prozent des nettovermögens nach der emission ausgegeben wird, als zu dem wert der zu emittierenden unternehmensanleihen.
Artikel # o getrennten wertpapieren, die in getrennten wertpapieren gehandelt werden, sind für börsennotierte wertpapiere an der börse börsennotierter unternehmensanzeigen zu bewerben.
B) in getrennten wertpapieren in umgewandelten unternehmensanzeigen sind unternehmensanleihe und inhaberaktien, die die voraussetzungen für die zulassung in einer börse erfüllen, getrennt notiert.
Die frist für den übergang auf verschiedene transaktionen beträgt mindestens ein jahr.
Der wert der anleihen, der zinssatz, die bonitätseinstufung, die erstattung Von zinsen und zinsen sowie der schutz ihrer forderungen unterliegen den artikeln 16 bis 19.
Artikel # bsatz # findet anwendung auf die bestimmungen des artikels # bsatz # bis # bsatz # wenn wechselnde unternehmensanweisungen zu einem wechselgeschäft herausgegeben werden und der herausgeber eine garantie dafür bietet
Artikel 31, bei einer börse müssen die durch eine aktienlizenz vereinbarten bedingungen den kurs, die dauer des laufrechts, den zeitraum des endes, den zeitraum des endes Oder den tag der handlung, die verhältnisse des aktienrechts, die verhältnis dazu umfassen.
Artikel bezugsrechte skandinavien. Preise? - unter einen um ist bis zum 20 handelstage firma kaufpreis und handelstage kaufpreis.
Artikel 33, deren laufzeit die laufzeit Von inhaberanleihen nicht übersteigt, beginnt für mindestens sechs monate nach dem ende der emission.
Die dauer des zertifikats für die proklamation Von diesem aufruf darf nicht geändert werden.
Nach artikel 34 ist eine aktienlizenz ab mindestens sechs monaten nach dem ende der emission durchführbar, bei der die lagerrechte eine zeit vor dem ablauf der lagerzeit Oder einige tage während der laufzeit beziehen.
Artikel # bsatz # für eine umwandlung handelbarer unternehmensanweisungen besagt, dass die anleihegläubiger ein privileg haben, einen erstverkauf vorzunehmen, wenn ein börsennotiertes unternehmen die bekanntgabe des fonds ändert.
Kapitel 3 die bedingungen für neuro-emission
Die in artikel # bsatz # vorgesehene nichtöffentliche ausgabe Von aktien bedeutet das verhalten einer börsennotierten firma, aktien einer bestimmten zielperson mittels nichtöffentlicher mittel herauszugeben
Artikel # nteil der öffentlichen emission Von wertpapieren hat folgende bedingungen zu erfüllen
I) sofern ein konkretes ziel die in der ratsresolution festgelegten bedingungen erfüllt;
B) ausgabe unter höchstens zehn personen.
Ein portfolio für strategische investoren im ausland muss zuvor Von den zuständigen behörden im außenministerium genehmigt werden.
Artikel 38 gibt es nicht freihe börsennotierte aktien einer börsennotierten gesellschaft, die sich verpflichtet,
I) ihre preise nicht unter dem durchschnitt Von 90 prozent der aktien der unternehmen liegen, die zwanzig tage vor ihrem preiswert gehandelt haben;
Ii) die aktien sind für einen zeitraum Von zwölf monaten nach dem datum der eröffnung nicht übertragbar. Aktieninhaber, die faktisch kontrollierte unternehmensanteile besitzen, und das Von ihnen kontrollierte unternehmen sind für die weiterübertragung innerhalb Von 36 monaten nicht zulässig.
Iii) die verwendung Von mitteln gemäß artikel 10 dieses plans;
Iv) ihre emission führt zu einer änderung der kontrolle börsennotierter unternehmen und sollte im einklang mit anderen bestimmungen der sec erfolgen.
Es gilt nur zu gelten, wenn eine handelsgesellschaft nach artikel 39 besitze:
I) falschdarstellung, irreführende darstellung Oder bedeutende auslassungen in dem dokument, mit dem der antrag auf freigabe bearbeitet wird;
B) ein durch die aktienmehrheit Oder die tatsächliche kontrolle des aktienkapitals börsennotierter unternehmen wurde erheblich verletzt und nicht beseitigt;
Iii) zu den verstößen gegen die gewährung Von sicherheiten durch börsennotierte und die ihnen angeschlossenen unternehmen, die noch nicht Von ihnen abgeschlossen sind;
Iv) der aktuelle vorstand und hochrangige führungskräfte innerhalb der letzten 36 monate der administrativen strafe der chinesischen börsenaufsicht unterworfen Oder seit 12 monaten öffentlich Von der börse verurteilt worden sind;
V) das öffentliche unternehmen, sein aktueller vorstand Oder hochrangige führungskräfte, wird Von der chinesischen börsenaufsicht untersucht, wenn der verdacht auf straftaten Oder verstöße gegen diese maßnahmen durch die behörden ausgeübt wird;
F) der zugelassene wirtschaftsprüfer macht einen bestätigungsbericht, der seine bemerkungen, bestätigungsbemerkungen Oder keinen kommentar gibt. Sofern keine vorbehalte, ablehnungen Oder unfähigkeit vorliegen, in bezug auf die angelegenheiten, die gegenstand der mitteilung Waren, keine wesentlichen auswirkungen hatten Oder bei ihrer freigabe eine wesentliche umstrukturierung stattgefunden hat;
Vii) andere situationen, in denen das rechtsverhältnis der anleger und das öffentliche interesse ernsthaft untergraben werden.
Kapitel 4 ausgabe
Wenn eine börsennotierende firma die ausgabe Von wertpapieren beantragt, so trifft der vorstand schriftlich eine resolution über
I) die ausgabe der schuldverschreibungen;
Ii) einen bericht über die durchführbarkeit der nutzung der eingesetzten mittel;
Iii) einen bericht über die nutzung der finanzierungsquellen;
Iv) andere fragen, die klar sein müssen
Die Von der aktionärskonferenz zu der emission Von aktien getroffenen entscheidungen müssen zumindest folgende fragen enthalten:
I) arten und menge der ausgegebenen wertpapiere;
Ii) das mittel für die emission, den empfänger und die verwendung beim ursprünglichen aktionär;
Iii) preisspanne Oder preisspanne;
Iv) für die zwecke der geldbeschaffung;
E) die verjährungsfrist Von resolutionen;
F) der delegation Von befugnissen für den vorstand in konkreten angelegenheiten die möglichkeit zu geben, diese angelegenheit einzuleiten;
Vii) andere fragen, die klar sein müssen.
Artikel 42 die Von der aktionärsversammlung zu der ausgabe umgewandter firmenanleihen gefassten beschlüsse müssen mindestens die folgenden fragen enthalten:
I) angaben nach artikel 41;
Ii) zinssätze für anleihen
Iii) dauer der anleihen
Iv) sicherungsangelegenheiten;
V) rückverkäufe,
F) der dauer und der art der zahlung und des betrags;
7) sünde: sünde;
Viii) ermittlung und korrektur des rechnungsbetrags.
Artikel 43! Die Von der aktionärsversammlung über die emission Von umgewandbaren unternehmensanweisungen zu fassenden organe muss zumindest die folgenden fragen enthalten:
I) die in den artikeln 41 und 42 ziffern ii bis vi genannten gegenstände;
B) der preis für aktienbezugsrechte;
C) die dauer der diensturkunde;
Iv) der zeitraum Oder der tag des kaufrechts im rahmen des kaufrechts.
Diejenigen entscheidungen der aktionärsversammlung über die ausgabe Von wertpapieren müssen über mehr als zwei drittel des stimmrechts der anwesenden aktionäre getroffen werden. Die aktionäre der gesellschaft, die ihrerseits an bestimmte aktionäre und ihre partner wertpapiere emittieren, sind sich darüber nicht einig, wenn die aktionärsversammlung über das ausgabeprogramm abstimmt.
Die abhaltung Von aktionärsversammlungen in bezug auf die ausgabe Von wertpapieren durch öffentliche gesellschaften soll über das internet Oder andere wege die teilnahme Von aktionären an aktionärsversammlungen erleichtern.
Artikel 45 eine börsennotierte firma, die die emission neuer aktien Oder die nichtkommerzielle ausgabe einer öffentlichen aktie beantragt, wird vom zuständige vertreter empfohlen und der chinesischen börsenaufsicht gemeldet.
Der tempelgeber fertigt und übermittelt die eingereichten unterlagen nach den einschlägigen bestimmungen der chinesischen börsenaufsicht
Artikel 40 die chinesische börsenaufsicht prüft anträge auf ausgabe Von wertpapieren nach folgenden verfahren:
I) innerhalb Von fünf werktagen nach eingang der antragsschrift darüber entscheiden, ob die klage entgegengenommen wird;
Ii) die vorläufige behandlung der dokumente im zusammenhang mit der zulassung der chinesischen börsenaufsicht;
Iii) herausgabe der anträge durch den überprüfungsausschuss;
Iv) die chinesische börsenaufsicht trifft entscheidungen, die entweder genehmigt werden Oder nicht.
Artikel 47 eine börsennotierte firma soll die wertpapiere für einen zeitraum Von sechs monaten ab dem tag der genehmigung der börsenaufsicht chinas herauszugeben; Wird ein während eines zeitraums Von mehr als sechs monaten nicht freigegeben, so ist die genehmigung zulässig und wird wiederum über die chinesische börsenaufsicht erneut genehmigt.
B) gibt es wichtige angelegenheiten vor der ausgabe Von wertpapieren durch eine börsennotierter firma, so müssen die anleihen zunächst ausgesetzt und der chinesischen börsenaufsicht umgehend bericht erstatten. Wenn diese sache erhebliche auswirkungen auf die ausgabebedingungen hat, sollte der antrag auf freigabe eines wertpapieren erneut Von der chinesischen börsenaufsicht genehmigt werden.
Es handelt sich um die emission Von wertpapieren durch börsennotierte unternehmen nach artikel 49, die zu deren schutz Von der wertpapierfirma getragen werden; Die staatlichen schuldverschreibungen, die an die zehn größten aktionäre der gesellschaft ausgegeben werden, können Von einer staatlichen gesellschaft ohne stimmrecht erworben werden.
Eine börsennotierte gesellschaft, für die der antrag auf freigabe Von wertpapieren nicht bewilligt wurde, kann die emission Von wertpapieren sechs monate nach dem datum, an dem die chinesische börsenaufsicht eine nicht genehmigte entscheidung getroffen hat, erneut beantragen.
Kapitel 5 offenlegung
Wenn eine börsennotierte firma wertpapiere ausgibt, so führt sie die pflicht zur offenlegung Von informationen gesetzlich ein, indem sie anhand der Von der chinesischen börsenaufsicht festgelegten verfahren, inhalt und format öffentliche gebrauchsanweisungen Oder andere unterlagen zur offenlegung Von wertpapieren erstellt.
Nach artikel 52 müssen börsennotierte unternehmen gewährleisten, dass anleger rechtzeitig, vollständig und ausgewogen über die informationen, die zur offenlegung der informationen erforderlich sind, verfügen und dass die dabei verwendeten unterlagen präzise, fair und leicht zugänglich sind.
Die chinesische börsenaufsicht hat ein erfordernis für die offenlegung Von informationen festgelegt, die wesentliche auswirkungen auf die anlageentscheidungen Von investoren haben.
Nach verabschiedung des artikels 53 die emission Von wertpapieren durch den vorstand erfolgt innerhalb Von zwei werktagen eine mitteilung über die börse und eine aktionärsversammlung.
Wird der einsatz Von mitteln zur beschaffung Von vermögenswerten Oder eigenkapital Oder eigenkapital verwendet, so müssen die grundzüge dieses vermögens Oder dieser aktie, der börsenpreis, die preisgestaltung und ob ein interesse an dem aktionär Oder der gesellschaft besteht, gleichzeitig mit der ankündigung einer aktionärsversammlung bekannt gemacht werden.
Die verabschiedung des vorschlags durch die aktionärsversammlung in zwei arbeitstagen nach dem datum, an dem die aktionärsversammlung diesen vorschlag verabschiedet
Artikel 55 börsennotiertes unternehmen erhält nach erhalt der folgenden entscheidungen der chinesischen börsenaufsicht über den erforderlichen antrag auf freigabe
A) vor gericht nicht zugelassen Oder beendet;
B) nicht genehmigt Oder genehmigt werden.
Wenn eine börsennotierte firma beschließt, den wertpapierantrag zurückzuziehen, so macht sie mit der rücknahme des antrags innerhalb Von einem arbeitstag bekannt.
Artikel # nzelpersonen, aufsichtsbeamte und hochrangige führungskräfte börsennotierungen müssen unter ihrer unterschrift eine öffentliche ausgabe der wertpapiere verpflichten, um sicherzustellen, dass keine falschdarstellung, irreführende Oder wesentlichen auslassungen vorliegen, und in der sie erklären, dass sie rechtlich wie international zur haftung beitragen
Artikel # vorlegt die institution und der verantwortliche die sorgfalt in bezug auf den inhalt der öffentlichen börsendarstellung über die wertpapiere und unterschreiben, um zu bestätigen, dass keine falschdarstellung, irreführende Oder bedeutende auslassungen vorliegt, und zu bestätigen, dass sie für die rechtliche verantwortlichkeit entsprechend haften
Artikel # ausgegeben zugelassene buchhalter, fachleute für die erstellung Von ad-hoc - dokumenten für wertpapiere, fachleute für die beurteilung Von vermögenswerten, rating-agenturen, rechtsanwälten und deren einrichtungen, in denen sie tätig sind, die dokumente nach den anerkannten operativen normen und ethischen normen des betreffenden mitgliedstaats und erklären, dass sie für die echtheit, übereinstimmung und integrität der eingereichten unterlagen verantwortlich sind
Die in der broschüre zu artikel # genannten prüfungsberichte, die zu einem börsenkatalog geführt werden, die überprüfung Von erträgen, die bewertung Von vermögenswerten und die einstufung der vermögensgegenstände werden Von einem anerkannten akademischen nichtbestehen und Von mindestens zwei fachlich befähigten personen unterzeichnet
Das gutachten, das in einer öffentlichen aktienbeschreibung verwendet wird, wird Von einem rechtsbeistand übermittelt und Von mindestens zwei geschäftsträgern unterzeichnet.
Artikel # rläufe sind sechs monate nach der endgültigen unterzeichnung gültig
Bei einer veröffentlichung Von wertpapieren werden weder eine bewertung der anlagewerte noch ein kreditbewertungsbericht verwendet, der die laufzeit überschreitet.
61 börsennotierte unternehmen in veröffentlicht wertpapiere vor zwei bis innerhalb Von fünf arbeitstagen, werden china sec gebilligt wurden für seine anleitung zusammenfassung Oder um absichtserklärung zusammenfassung in zumindest eine china sec den in, seine gesamtzusammenhang in china sec bestimmt des, bevorratet china sec den, öffentlich zugänglich die.
Nach gründung neuer aktien durch öffentliche vertreter sollten eine börsennotierte firma eine meldung veröffentlichen, die auf mindestens einer Von der chinesischen börsenaufsicht bezeichneten zeitung erscheint und auf einer Von der chinesischen börsenaufsicht bezeichneten website zugänglich gemacht wird.
Artikel 63 ein börsennotierter unternehmen kann die veröffentlichung eines vollständigen Oder sonstigen leitfadens für die veröffentlichung Von wertpapieren, die auflagen für ihre veröffentlichung auf anderen seiten und in anderen artikeln veröffentlichen, jedoch nicht früher als die in den artikeln 61 und 62 vorgesehenen offenlegungsverfahren.
Kapitel 6 regulierung und bestrafung
Artikel 65, kann die chinesische börsenaufsicht unter verstoß gegen die vorschrift sachen ändern lassen; Führungskräfte und andere unmittelbar verantwortliche können in der Lage sein, die vertrauenswürdigkeit der archive zu erfassen und bekanntzumachen, indem verwaltungsrechtliche maßnahmen getroffen, beispielsweise überwachende reden, festgestellt, dass die besetzung als mangelhaft eingestuft wurde.
Artikel 65, in dem die börsennotierten unternehmen und ihre unmittelbar verantwortlichen personen und die anderen unmittelbar verantwortlichen personen bei verstoß gegen gesetze, verwaltungsgesetze Oder die mittel rechtmäßig ein bußgeld erheben, und in übereinstimmung mit den einschlägigen bestimmungen bestraft werden; Wird eine straftat begangen, so wird sie rechtlich zur strafrechtlichen verantwortung an die justizbehörden übertragen.
Wenn die Von einer börsennotierten firma vorgelegten anträge in artikel 66 falsche, irreführende Oder bedeutende auslassungen enthalten, kann die chinesische börsenaufsicht die prüfung beenden und nach 36 monaten keinen antrag der firma auf öffentliche ausgabe der wertpapiere mehr entgegennehmen
Wenn artikel 67 offenlegt, dass die prognosen über die gewinnmargen zu 80 prozent betragen und die gewinnprognose noch nicht erfüllt ist, so haben der vorgeschriebene berater, der unterzeichnungprüfer, sofern keine höhere wahrscheinlichkeit besteht, eine öffentliche erklärung und eine öffentliche erklärung in der zeitung vorzulegen, die sowohl auf der aktionärsversammlung als auch auf der chinesischen börsenaufsicht herausgegeben wird; Die chinesische börsenaufsicht kann gesetzeshüter alarmieren.
Angesichts Von bis zu 50 prozent des gewinns, die nicht den prognosen des gewinns entsprachen, bestand die chinesische börsenaufsicht außer wegen höherer anfälligkeit in 36 monaten kein angebot der firma für öffentliche wertpapiere.
Artikel 68 wurde Von einer börsennotierten firma als nicht in die artikel 10 ziffern 3 und 4 der vorschrift verstoßen, so kann die chinesische finanzaufsicht darauf bestehen, dass sie die anträge der firma auf ein öffentliches wertpapieren innerhalb Von 36 monaten ablehnt.
Es gilt, zusätzlich zur haftung nach dem wertpapierrecht, die verbreitung Von prüfungsberichten, rechtsgutachten, bewertungen der vermögensgegenstände, bewertungsberichten und anderen ad-hoc - dokumenten für wertpapiere, in deren ad-hoc - dokumenten falsche, irreführende Oder wesentliche angaben Oder auslassungen zu finden sind, Die chinesische börsenaufsicht akzeptierte kein sonderdokument für die ausgabe Von wertpapieren durch relevante organisationen innerhalb Von zwölf monaten und 36 monate kein spezialdokument für die ausgabe Von wertpapieren durch die entsprechenden personen.
Artikel # erfolgen bei der entwicklung neuer anteile zu gunsten der öffentlichen emission an eine person, die nicht nach artikel # der formel # entspricht, kann die sec auf eine änderung bestehen und ihre beteiligung an dem verkauf der aktien für einen zeitraum Von 36 monaten ablehnen
Wenn ein börsennotierter unternehmen neue anteile ohne öffentliche beteiligung eröffnet und gegen die bestimmungen Von artikel # verstoßen hat, kann die chinesische finanzaufsicht auf eine änderung bestehen und innerhalb Von dreißig monaten keinen antrag der firma auf emission öffentlicher wertpapiere ablehnen
Wenn eine bestimmte in diesem artikel vorgesehene person bei verstoß gegen die bestimmungen der vorschrift, ohne verkauf Von aktien, die noch nicht verkauft worden sind, eigenregie vornimmt, kann die chinesische börsenaufsicht auf schadenersatz bestehen, bei der 12 monate kein kursangebot an einem bestimmten ziel möglich ist.
Es gibt eine möglichkeit, dass die börsenaufsicht der chinesischen börsenaufsicht eine änderung vornimmt, es sei denn, dass der börsenmakler die leistungsorientierten investoren finanziell unterstützt Oder entschädigen; Bei schweren fällen werden verwarnungen und geldstrafen verhängt.
Kapitel vii wurde beigefügt
Die chinesische börsenaufsicht gesondert regelt, wie börsennotierte unternehmen die ausgabe Von wertpapieren in ausländischer währung finanzieren Oder wie börsennotierte unternehmen wertpapiere an ihre mitarbeiter emittieren.
Diese regelung tritt mit wirkung vom 8. Mai 2006 in kraft. Der börsennotierte unternehmen die die erscheinenden (sec, 1), über. Börsennotierte unternehmen die arbeit soll (ZhengJian [2001 u.n. nummer 43.), über börsennotierte unternehmen, die maßgeblichen bedingungen soll (ZhengJian [2002] 55), der an ausgegeben in unternehmensanleihen die erscheinenden (sec, nummer zwei) Dasselbe gilt für die abgabe Von schuldverschreibungen börsennotierter unternehmen, die umgewandbar sind (sec) 115).
