Ben riggs, u.s. investoren

In den letzten jahren haben die quantitativen investitionen erheblich zugenommen. Doch die quantitative strategie ist seit ihrem aufstieg in den 1980er jahren umstritten und kritisiert worden. Zunächst einmal erfordern quantitative investitionen oft komplizierte algorithmen und schnelle handelstechniken, was sehr großen institutionellen anlegern einen vorteil verschafft, mit dem normale kleinunternehmer nicht mithalten können. Diese asymmetrie Von technologie und kapital führt zu marktwirtschaftlicher ungleichheit und verstärkt die marktungleichheit. Es wird erwartet, dass die märkte ihre marktvolatilität sowie auch die marktoffenermarktaktivitäten und deren algorithmus erhöhen und damit die marktfluktuation der kleinanleger erhöhen. Bis zum "schwarzen montag" des jahres 1987 haben kritik an systemischen risiken infolge quantitativer investitionen, systemischen barrieren und ungleichheiten sowie der "" belohnung" der privatanleger niemals aufgehört.

Und was noch wichtiger ist: die medien sind derzeit auf messgrößen aus, wodurch viele gewöhnliche investoren ihre quantitativen investitionen als "riskantes, aber teures" produkt betrachten. Tatsächlich kam es zur auslöschung vieler quantitativer güter: amerikas langstreckenmanagement, angetrieben Von quantitativen modellen, hat in den letzten vier jahren ein wunder bewirkt, dass die gewinne in jedem quartal bei weniger als 3 prozent lagen. Russlands blackouts haben das land jedoch überrascht und in den nächsten fünf monaten um über 90 prozent eingebrochen. Und ohne den rechtzeitigen eingreifen der fed könnte es sogar zu einer finanzkrise kommen. Im weiteren jahresverlauf Von 2012, im zuge eines zahlungsausfalls durch eigene systemische transaktionen und wahnhaft handelsinduzierten marktes, fielen rundes kapital bei new yorker und nasdaq um 17%, was im zuge massiver marktvolatilität eine enorme marktvolatilität auslöste. Mit diesen transaktionen kann man schritte im wert Von 4,6 millionen dollar an ritterlichem kapital machen. Daran sind unternehmen im moment der insolvenz beteiligt; die aktienkurse gehen innerhalb Von zwei tagen um fast 80 prozent zurück. Also war die quantitative klasse nicht weniger riskant.

Quantitative investitionen sind nicht nur riskanter, sondern auch unrentabel. Im jahr 2005, als buffett die fondsmanager der vereinigten staaten herausforderte, dass der s&p-500-fonds so gut wie keine verwaltungskosten hatte und mehr rendite erzielen würde als jedes hedgefonds nach auszahlung der gebühren. Die wall street war drei jahre lang still. 2017 wurde der junge manager des fonds ted nachdrücklich auf die beine gestellt, der sich für fünf heimatfonds entschied, die zu den besten 100 qibd-fonds der welt zählten. Die realen ausgaben für ausgaben für s&p 500 steigen um 1%, während ausgaben für hedge-fonds um 2,2% in die höhe schnellten. Die steigerung der erträge Von hedgefonds-produkten ergab keinen besonders großen vorteil.

Buffett mit seiner wette hat die exponentiale investition in neue energie versetzt. Doch diejenigen, die in den vergangenen jahren an einem investment-index festgehalten haben, deren gewinne müssen mit sicherheit nicht sehr zufrieden sein, immerhin bewegen sich die chinesischen aktienrechte seit über 3000 jahren nicht mehr um die rechte Von unternehmensaktiva. Der grund dafür könnte sein, dass sich china zu schnell entwickelt hat. Hier wurde innerhalb Von 40 jahren ein 200 jahre langer industrieller fortschritt erzielt, im zuge dessen die westlichen länder mit einem erstaunlichen industriellen ungleichgewicht konfrontiert Waren. Diese symbole stellen in der regel die "alten kräfte" am markt dar. Dazu gehören viele historische unternehmen, die die wirtschaft über einen gewissen zeitraum vorwärts getrieben haben, aber in der welle neuer zeiten möglicherweise nicht mehr die vorreiterrolle beim wachstum übernehmen. Investoren freilich sind andere treue jäger, die in der Lage sind, die neuen produktivitätsströme einzufangen und unternehmen auszuwählen, die in der Lage sind, einen wandel in der branche zu bewirken. Diese unternehmen sind vielleicht unsichtbar, aber neue motoren für sozialen fortschritt und wirtschaftswachstum.

Die flexibilität wahrer investitionen ist wie auf einer rennstrecke an der börse, wo die gelegenheit genutzt und überholt wird. Statt indexierter aktienportfolios zu halten, hätten sie die möglichkeit, sich für aktien zu entscheiden, die wirklich kreativ und wachstumsfähig sind. Und durch diese flexibilität sind sie in der Lage, bei jeder änderung des marktstils schnell zu reagieren und jede gelegenheit zu nutzen, die sich ihnen bietet. Vanko, scheißplattchen, nings timing, cyrus In unterschiedlichen zeiten haben diese hochwertigen aktien der börsennotierungen für investoren, die sie gut im blick haben, hohe renditen gebracht je nach alter und bahn.

Darüber hinaus bedeutet subjektiver einsatz möglichkeiten, tiefer zu graben und vom irrationalen verhalten des marktes zu profitieren. In kaufen kaufen kaufen kaufen kaufen kaufen kaufen kaufen kaufen kaufen bei marktschwankungen überbewertung; Exponentielle investitionen dagegen sind einfach nicht in der Lage, irrationale marktschwankungen zu kompensieren. Es gibt also in china gemischte produkte, die ihren index normalerweise fällen. Unter uns zur aktuellen zeit glauben wir, dass sich ein struktureller großer bullenboom anbahnt, mit dessen hilfe zukunftskalkulierende investitionen gegen investitionen im wert verlieren.

Abschließend ein aufruf an die investoren: geben sie uns einen blick über den puls der zeit, lassen sie die trends erkennen und mit unseren augen und unserer weisheit gewinn erzielen, die über den markt hinausgehen. Vergessen wir nicht: investitionen sind ein langer weg, der mit weisheit und vertrauen viel angenehmer ist. Werden wir gemeinsam zu den "times jägers" der investoren, nutzen die ozeane und gediegenen meeres.

Eine kolumne in dieser zeitung spiegelt lediglich die persönlichen ansichten des autors wider.