Nach mehr als 20 jahren intensiver prüfung und praxis hat unser land den aufbau tragfähiger, mehrstufiger und mehrgleisiger ruhegeldsysteme eingeleitet, die zunächst ein nationales grundpensionssystem mit drei säulen, in dem wichtige leistungen für die rentenversicherung und die private und kommerzielle rentenversicherung den mittelpunkt bilden. Die dritte säule ist jedoch klein, steckt noch in den kinderschuhen und hat noch viel raum für verbesserungen. Ich habe mich mit der Lage am markt für rentenzahlungen, rentenfonds und rentenversicherung befasst und einen blick auf den privaten rentenmarkt in meinem land geworfen und vorschläge für die rentenvorsorge in meinem land für investments Von produkten und die entwicklung Von rentenkonten eingereicht.
Für den ruhestand und die dritte säule die entwicklung der produktmärkte
Im april 2022 veröffentlichte der staatsrat ein papier zur förderung der entwicklung persönlicher rentenvorsorge, in dem finanzinstitutionen ermutigt werden, ihren kunden neben anderen sicheren, stabilen, geschützten, leistungsorientierten finanzprodukten, die sich auf die langfristige absicherung beziehen geld in die rentenfonds zu geben. Ende 2023 wurden laut schätzungen mehr als 50 millionen eingezahlt, und die beträge der persönlichen rentenversicherung haben einen wert Von etwa 28 milliarden dollar erreicht. In den letzten jahren haben die organisationen verschiedene produkte wie rentenfonds, rentenfonds und rentenfonds emittiert, die den markt gut aufgenommen haben.
A) der rentenmarkt wächst rasch. Erstens, das vermögen schnell zu verwalten. Bis ende 2023 hatten die 11 finanzunternehmen, die als vorreiter in frage Kamen, 51 pensionsfonds mit beteiligungskapital in höhe Von mehr als 6,700 millionen investoren emittiert. 38 dieser produkte sind festverzinsliche produkte 13 sind nur für gemischte produkte, bei denen die meisten produkte ihre leistungen mit einem richtwert Von 5% bis 8% vergleichen. 2021 im september 2021 hat es etwas mehr als zwei jahre gedauert, den markt mit etwas über 100 milliarden dollar zu versorgen - mehr als die aktuellen 50 jahre alten anlagefonds - und diesem beträchtlichen marktpotenzial.
Die andere lautet, dass die investitionsstrategie ähnelt. Die Von der pensionsverwaltung beantragte krankenversicherung darf in nicht börsengestreute firmenanteile nicht investiert werden. Mit dem ziel, die vermögensvorteile der renten sicher zu stellen, haben institutionen in der regel risikosicherungsanstalten geschaffen, zu denen risikoreserven und frühe abschreibungen gehören, die bank bank in erster linie als bank der renten nutzen. Bei der verteilung der mittel in den anlagestrategien für die anlagegüter Von ruhearbeitern werden nicht viel nygonen in den anlagestrategien der vermögensverwaltungsunternehmen berücksichtigt, in denen über 80% der anlageanleihen und der nicht geschützten anlagewerte in den portfolios vorhanden sind, und der anteil der anlagegüter, die nach wie vor vorhanden sind, muss weiter steigen.
Und drittens hat das produkt eine stabile rendite. Die ersten vier erfolgreichen ersten investitionsprojekte mit rentenvorsorge erzielten im jahr 2022 positive ergebnisse dies angesichts einer weltweit sinkenden liquidität, makroökonomischer schwäche, steigender inflationserwartungen und eines ausbruchs. Fünfzig vermögensverwaltungsprodukte erzielen im jahr 2023 eine durchschnittliche rendite Von einfach 3,20%, wobei eine positive rendite für alle produkte erzielt wurde.
B) der markt für die rentenziele ist stark wettbewerbsfähig. Der eine ist der starke wettbewerb am markt und die skalenkonzentration in richtung kopf. Aktuellen wert des fonds steigt bis zum jahr 2018 und bis 2021 auf 113,2 milliarden dollar. Der rückgang der fonds wurde anschließend durch den rückgang Von vermögensverwaltungsprodukten und die mangelnden leistungen der rentenfonds beeinflusst. Verschiedene gemeinnützige fonds platzieren aktiv die rentenstrecken und sorgen dafür, dass es mehr ruhefonds gibt, als es die zahl der kostengünstigen produkte für die renten gibt. Ende 2022 war der volle umfang der veröffentlichten papiere (203 dollar) Oder 882 milliarden dollar. Bis ende 2023 stieg die zahl der reserven der rentenfonds auf 268, aber das gesamtprodukt fiel auf 66 milliarden dollar. Gleichzeitig zeigt die konzentration an geballten fonds einen hohen handelswert, der zu 70 prozent der top10 unternehmen ausmacht gerade einmal 10 milliarden euro für die fonds.
Zweitens sind bestimmte investitionsstrategien primär auf die risiken ausgerichtet. Die rentenfonds setzen unter anderem fof-anlagestrategien für die öffentlichen fonds ein, die unter anderem aktienfonds, Trennen fonds, anleihen, rohstoffe und qdii-fonds umfassen; Die reichweite der investitionen erstreckt sich auch auf externe und externe märkte; Die anlagearten schließen aktive und passive indikatoren ein; Die anlagestrategien unterscheiden sich in zieldaten und zielfonds. Bei der größe des marktes stellen die fof-produkte für die renten das fof-risiko in den mittelpunkt. Von den opfern des fof-seniorenproduktes bis ende 2023 Waren nur 268 auf dem markt 145 BZW. 123 auf dem zieldatum sind fast 490 milliarden dollar und 216 milliarden dollar, wobei der prozentsatz der vom ziel bedrohten produkte 69,4% beträgt.
Drittens sind produktrisiken und schwankungen höher. Die pensionsfonds setzen sich mit 37-8% der öffentlichen investitionen in fof-fonds zusammen, die größtenteils gemeinschaftsfonds sind. Ein höherer anteil an eigenkapital führte zu einer senkung der unternehmensanträge in den jahren 2023, als die aktienmärkte schwach Waren. Laut prefed-standards erzielen alle fonds im jahr 2023 einen durchschnittlichen gewinn Von 5,11 prozent, und davon sind 180 prozent nur negative gewinne was deutlich unter dem durchschnittlichen gewinn Von über 3 prozent der rentenverwaltung im jahr 2023 lag.
(iii) der markt für die rentenversicherung floriert. Erstens müssen die leistungen kontinuierlich reformiert werden. Die vielfalt der gewerblichen älteren artikel in meinem land ist groß. Die rentenversicherung ist die gefahr, die am stärksten in privaten ruheruheversicherungen verankert ist, die am längeren entwicklungszeitraum und am umfassendesten markt ist, mit einzigartigen vorteilen wie der kapitalsicherheit, der sparplanung und der regelmäßigen liquiditätsversorgung und dem bedarf des einzelnen für die altersvorsorge geeignet. Die gene ruheruhekasse, die generell eröffnet wird, garantiert den langfristigen ruhejahresbetrag, der die ruhejahresbeiträge entsprechend der langfristigen rendite garantiert. Einige produkte können mit dem allgemeinen versicherungskonto verbunden sein, das die ruhegehaltsrendite neu eröffnet, und mit speziell veranlagten ruhegehaltsleistungen, die unter anderem mit den ruhegehaltsgruppen, den versorgungsgemeinschaften und der ärzteschaft zusammenhängen.
Kurze, flexible und stabile zahlungen in exklusiven rentenfonds erzielen gute ergebnisse bei der nachfrage nach neuen und flexiblen mitarbeitern. Die merkmale sind versicherungsleistungen, nach denen jemand ab 60 jahren Oder älter ist, um eine rente zu erhalten, die nicht weniger als zehn jahre beträgt. Die aus einer gewerblichen rentenversicherung bestehenden produkte führen zwei sichere und ein kaufhaus ein, die der unterschiedlichen rendite und dem versicherungsereinkommen zugeordnet sind, und der kann den unterschied zwischen zwei konten frei wählen. Die Von der zentrale für finanzaufsicht und finanzaufsicht (sepa) im jahr 2023 veröffentlichte broschüre über die notwendigkeit einer nutzgebundenen wirtschaftlichen rentenversicherung mit hinblick auf die deckung persönlicher rentenleistungen, Kontinuierlich die leistungen weiter an die nationale rentenversicherung und private rentenversicherung koppeln.
Darüber hinaus sind versicherungen mit beidem, langfristigen eröffnet mit eröffnet, und die produkte, die beides mit langfristigen eröffnet sind und deren funktionen und altersmerkmale gleichermaßen gültig sind, für die kommerzielle rentenversicherung eine gute kundenkenntnis und eine solide marktgrundlage.
Zweitens erfordert eine anlagestrategie eine steigerung des aktienanteils. Bei der rentenfonds gelten die regeln für die handhabung Von fondsmitteln der gesellschaft, bei denen die mittel auf einlagen bei banken und den verkauf Von anleihen, aktien, anteilen an investmentfonds, investitionen in sachanlagen und sonstige vom staatsrat umgebene mittel beschränkt sind. In bezug auf die verteilung Von vermögenswerten werden Von den pflege-systemen klare anforderungen an die "rapport guide" (rapport guide for die verbesserung der anwendung Von unverhältnismäßiger finanzierung Von versicherungsmitteln) (rapport notifikation der änderung eines teils normativer dateien im bereich der nutzung Von versicherungsmitteln) festgelegt. Trends deuten darauf hin, dass vorschriften die entwicklung Von unternehmensseite zu unternehmensinvestitionen ermutigen. Der status der ehemaligen bankiers im jahr 2020 veröffentlichte eine mitteilung zur verbesserten regulierung der anlagewerte Von versicherungsinstituten, in der diese vermögenswerte an die solvenz der versicherer gebunden sind. Die anteile an anteilskapital der exklusiven rentenversicherung können entsprechend den anforderungen im umlauf gehalten werden.
Drittens sorgt produktstil für sicherheit. Die produkte der rentenversicherung streben sicherheit und stabilität gegenüber der rentenversicherung und rentenfonds an, verlangen höhere anforderungen in bezug auf den geldanfluss und sind im falle der versicherungspolicen versichert, bieten den anlegern erstversorgung, wobei besonderes augenmerk auf die "deckung" gelegt wird. Man denke an die 12 exklusiven kommerziellen rentenversicherung, die in persönlichen rentenkonten nur für kommerzielle rentenversicherungen abgesichert sind, wobei die garantierte rendite für robustere, rendite-portfolios zwischen 2 bis 3 prozent und die garantierte rendite für aktive anlagen zwischen 0 bis 1 prozent liegt. Zu dem realen zinssatz für die rechnungslegung im jahr 2023 beträgt der durchschnittliche zinssatz für solide anlageportfolios Von 3,55 prozent und für aktive portfolios Von 3,75 prozent, wobei beide relativ hoch blieben.
Entwicklung der privaten rentenvorsorge meines landes
Der abschluss der persönlichen rentenversicherung ist ein stufenprozess. Die erweiterung der anlagemöglichkeiten, die reich an vermögenswerten und die einführung kurzfristiger volatilität müssen strategien gegen die stirbst, indem sie langfristige nachhaltigkeit sicherstellen. Die nachhaltige entwicklung der privaten rentenkassen ist stark an die kapitalmärkte gebunden, und die anhaltende vertiefung der kapitalmärkte, die förderung langfristiger vorteile dieser rentenkassen und die verstärkte investitionen in wissenschaft, technologie und innovation könnten den strukturwandel und die hohe qualität unserer wirtschaft stark unterstützen. Im zuge dieses prozesses wird sich die marktbildung weiter vertiefen, wobei die anleger die unterschiedlichen eigenschaften Von produkten und strategien besser verstehen und begrüßen werden.
Zur finanzierung der rentenerträge für privatrentenfonds sind langfristige investitionen über zeiträume hinweg möglich, in denen die erträge langfristiger investitionen maximieren. Schauen sich aus internationaler erfahrung an, dass renten - und staatsfonds in ländern wie den usa und in europa einen höheren anteil an anteilskapital (85%) und an kansas africanaiib und durchschnittlich rund 70% der kapitalbeträge in ländern wie den usa und großbritannien zugewiesen werden. Auf regulatorisch lässt sich die grenze für den aktienanteil je nach der zeitspanne für ein produkt variieren, die grenze für einen teil der aktien kann entsprechend erhöht werden.
Bei der steigerung der effizienz privater renteninvestitionen könnten sich die finanzierungsinstitutionen voll auf die erfahrungen des verwaltungsrats des sozialfonds und großer internationaler pensionsfonds stützen, um den freiraum für passive investitionen mit indexbindung zu vergrößern. Mittels guter finanztechnologie, großer daten und künstlichen intelligenz wurde die persönliche abhängigkeit Von langfristigen portfolios systematisch verringert, wodurch es zu geringeren gebühren für das investitionsmanagement und einer stabileren portfoliostabilität kam, wodurch die zinsrenditen bei langfristigen investitionen breiten anlegern zugute kommen konnten.
Strategien, um produkte in die rentenfonds zu bringen
Einer wäre eine steigerung der vielfalt der aus den rentenfonds stammenden produkte. Nun muss die struktur der in den rentenfonds gehaltenen produkte des landes optimal gestaltet werden, sodass die verschiedenen portfolios und strategien das risiko streuen und die rentabilität der produkte steigern. Bei den heutigen investitionsstrategien für das wachstum Von rentengütern gibt es nach wie vor homogene verhältnisse, in denen ähnliche Oder ähnliche vermögenswerte in zu hoher zahl verteilt sind, die nicht in der Lage sind, den unterschiedlichen investitionsbedarf der einzelnen rentenfonds zu decken, und in den extremen marktverhältnissen nicht zu reagieren. So hatte beispielsweise die britische rentenkrise Von 2022 ihren schwerpunkt auf der verteilung Von vermögenswerten in form langfristiger staatsanleihen, die sich sogar über swap-prämien absichern ließ und in extremen fällen rasch steigender marktzinsen zu einer marginalen risikospirale führte. Beeinflusst werden die vorteile ihrer investitionen für die rentenfonds langfristig in vollem umfang, indem sie verschiedene investitionsstrategien erkunden, die beteiligung an den verschiedenen anteilen erkunden, produktmarken erschließen und investoren, die für unterschiedliche riskante vorliebe geeignet sind, entsprechende produkte zur verfügung stellen; Und außer traditionelle aktien, anleihen, der investitionen, aber geeignete ZengPei immobilieninvestitionen absichern treuhandfonds (REITs), private fonds, eingerichteten fonds für für, und portfolios, ihren kunden individuellen investitionsnachfrage; Gleichzeitig könnte ein gewisses maß an kurzfristigen anleihen und liquiden vermögenswerten in ausreichender höhe gehalten werden, um extreme-marktrisiken wirksam zu begegnen.
Wir müssen die chance nutzen, hochwertige esg-anlagen zu finden. Die erträge aus diesen portfolios die man im esg-system der letzten zwei jahrzehnte berücksichtigt hat liegen deutlich höher als die gewinne aus portfolios mit hohem rating. Es stellt sich die frage, ob die esg-investitionsstrategie mit der idee nachhaltiger investitionen übereinstimmt, die in der Lage ist, die unterschiedlichen investorenanforderungen zu decken. Allerdings kann die finanzierung Von esg-wertpapieren, die die entwicklung Von esg-projekten unterstützen, zur millionären eines greenspan-projekts beitragen. Das ziel des ESG ist nun teil unseres stadtplans, der es umfasst, informationen zunehmend international zu veröffentlichen, zu standardisieren und wertvolle esg-aktiva zu gewinnen sowie die märkte zu bewerten. Es könnte ein system schaffen, das es erlaubt, die anlagerichtlinien und -papiere zu benennen, das esg-investitions-kombinationen zusammenzustellen, die märkte und portfolios zu synchronisieren, indikatoren und modellparameter zu optimieren, die indikatoren und modellparameter zu optimieren, in regelmäßigen iterabtionen das produkt stufenweise und beständig unter den aktuellen investitionsbedingungen zu optimieren.
Drittens geht es darum, das grundmuster für die bildung des alterns zu erkunden und eine dritte säule des öffentlichen dienstes zu stützen. Zurzeit gibt es zahlreiche offene und geringe einzahlungen in private rentenkonten, was zum größten teil an der fehlenden akzeptanz der risiken für private rentenkonten und die verwaltung Von rentenzahlungen durch die bewohner liegt. Die suche nach geeigneten rentenmodellen ist eine unvermeidliche alternative, sich den bedürfnissen des marktes anzupassen. Falls die internationale erfahrung in die usa kam, sollte man steige in die qualifizierten anlageoptionen für eine pensionsförderung einsteigen. Nach dem jahr 2006 unter dem us-arbeitsministerium stellt QDIA eine investitionsmöglichkeit dar. Wenn der beteiligte Oder begünstigte die gelegenheit hatte, seine anlageentscheidung in bezug auf die mittel aus seinen rentenplanplänen zu Treffen, die aus irgendeinem grund nicht getroffen wurden, repräsentierte der treuhänder des Von ihm geprüften plans die Von ihm bevorzugte anlagealternative. Von QDIA entwicklungen, qualifizierten standard investmentfonds., helfen zu kunden eingestuften risiken four-dimensional connectedness scale der in ziele, schaffen,, individuellen vermögenswerte für, für in nach säule zwei Von geringem der drei säulen entwicklung und in reichtum. Zu unmittelbar zu.
Verfasser ist bei der vermögensverwaltungsabteilung der china construction group.
